中银理财门户网站 简体中文 标准版/关怀版 本网站支持IPv6 服务价目表 联系我们 首页 走进中银 股东简介 公司简介 资讯要闻 采购公告 联系我们 产品展示 产品体系 新品速递 个人产品 机构产品 信息披露 产品公告 产品说明书 产品净值表现 产品定期运作报告 其他公告 理财服务 理财必修课 销售人员公示 投资人员公示 销售渠道 投资者权益保护 理财产品托管机构 服务价目表 市场研究 您的位置： 首页 > 走进中银 走进中银 > 资讯要闻 资讯要闻 对话资管30人丨中银理财董事长刘东海：五方面提升理财公司产品研发能力 更新时间：2022-04-07 文章来源：21财经 作者： 近期上市银行2021年年报陆续出炉，多项数据显示，首批理财公司已走过初创期，产品规模、盈利水平快速提升。作为首批理财公司之一，过去一年中银理财在集团“一体两翼”战略发展布局下，取得了良好的经营成效。截至去年末，中银理财受托管理规模已突破1.71万亿，较上年末增长23.17%，同时全年实现净利润26.09亿，稳居行业前列。 未来中银理财如何向前迈进？年内将在哪些方面重点发力？近日，21世纪经济报道、21世纪资管研究院“对话资管30人”栏目独家专访了中银理财董事长刘东海。刘东海介绍，在理财产品发行方面，中银理财一方面贯彻落实国家“十四五”规划，支持重点领域发展，另一方面树立长期投资理念，引导资金长期投资。与此同时，还将积极发挥理财的普惠特点与优势，扩大服务客群，并把握时机大力发展养老理财。 刘东海表示，经过三年资管新规过渡期整改，理财公司顺利平稳地化解了影子银行风险，这一成果实属来之不易，目前理财公司已逐步形成了具有中国金融特色的资管行业新形态。未来，中银理财将积极投身市场化竞争，努力走出具有理财公司特色的发展道路。 理财公司已逐步形成资管行业新形态 《21世纪》：能否介绍一下近一年来中银理财业务的整体运行情况？ 刘东海：近一年来，中银理财公司立足新发展阶段、服务新发展格局，以国家战略和中银集团发展规划为指引，贯彻落实集团“一体两翼”战略，推进理财业务转型发展，经营业绩稳中有进，服务实体经济发展取得良好成效。 2021年末，中银理财受托管理规模突破1.7万亿元，较上年增长超过23%。产品创新方面，深入贯彻执行“十四五”规划，打造科技、绿色、普惠等主题产品，引导更多长期产品发行。积极参与内地与香港债券市场互联互通合作，推出一系列“跨境理财通”、债券南向通主题产品，外币、跨境理财产品丰富度和产品规模行业领先。 资产配置方面，积极参与多层次资本市场建设，优化大类资产配置，加大权益资产配置比例，战略新兴等产业投资余额同比增长77%。销售能力建设方面，第三方代销渠道拓展取得突破，实现中银理财产品在12家其他银行机构销售，获客超百万人。同时，开始着手布局直销体系建设。 基础能力建设方面，加大科技投入，坚持科技赋能，统筹运营管理和信息科技两大核心基础能力建设，公司业务数字化转型初见成效。稳步推进全面风险管理体系建设，理财业务合规展业，风险防控坚实有效。 《21世纪》：当前首批银行理财公司已走过初创期，在你看来，理财公司的大发展为资管行业带来了哪些变化？ 刘东海：第一，经过三年资管新规过渡期整改，理财公司顺利平稳地化解了影子银行风险，这一成果实属来之不易。 第二，理财公司是脱胎于商业银行理财转型，已逐步形成了具有中国金融特色的资管行业新形态。伴随着数字经济发展，理财公司的金融科技服务不断创新，提高了理财的普惠性。理财公司具备固收、非标、权益等各类资产的配置能力，可以更好的把投资者的投资需求和实体经济融资需求相结合，已成为多层次资本市场的重要参与者，服务实体经济的能力也不断得到提升。 第三，虽然现在理财公司主要投资于固收类资产，相信未来在长期股权投资、私募理财等领域，理财公司将会大有可为，在引导长期投资理念方面将发挥重要作用。 把握时机大力发展养老理财 《21世纪》：在理财产品发行方面，中银理财年内有哪些重点发展方向？ 刘东海：一是贯彻落实国家“十四五”规划，支持重点领域发展。围绕国家战略与重点发展方向，立足“三新一高”，以深化金融供给侧结构性改革为主线，全面支持实体经济发展。增强金融服务实体经济能力，针对“十四五”规划中的重点战略新兴行业，充分发挥银行理财在金融市场和实体经济间重要的桥梁纽带作用，支持科技、绿色、新能源、新基建、普惠等重点领域发展。 二是树立长期投资理念，引导资金长期投资。积极开展真正的价值投资，引导资金长期投资，使理财成为维护资本市场的中坚力量。适当发行中长期限的混合类产品，增加权益类资产配置，引导投资者通过长期持有，熨平资本市场短期波动，努力为投资者带来长期的丰厚回报。 三是积极发挥理财的普惠特点与优势，扩大服务客群。充分发挥银行理财普惠的特点与优势，下沉到县域。以固定收益类产品为基础，在风险整体可控的同时，有效提升产品业绩稳定性与收益能力，为投资者创造更高价值。大力支持乡村振兴，与中银集团的普惠金融、县域金融战略相结合，通过推出主题产品、下沉理财销售渠道等方式，提升县域客户理财投资便利度，更好地服务县域客户。 四是把握时机大力发展养老理财。随着经济社会发展和人民健康水平提高，我国正进入人口老龄化阶段。养老理财是满足人民群众多层次养老需求的重要载体，也是理财公司转型发展的重要方向。近期推出的养老理财产品试点工作，更标志着我国居民在社保养老、储蓄养老、以房养老、保险养老等养老模式基础上，进一步运用养老理财这一配置工具实现财富的保值增值，是我国应对人口老龄化挑战的有益实践。中银理财近期已获批成为养老理财第二批试点机构，后续将秉承全生命周期财富管理的核心理念，发挥自身投资管理经验，按照监管要求，推出养老理财试点产品，服务投资者全生命周期财富管理需要。 《21世纪》：近期养老理财产品扩围，中银理财获批试点，在产品发行和试点地等方面，有何具体安排？ 刘东海：2022年2月25日，中银理财获批成为养老理财第二批试点机构。目前公司正在根据养老试点要求，积极筹备养老理财产品发行工作。后续备案完成后，在试点范围内正式推出。 自2019年成立以来，经过两年多的发展，中银理财已建立完善的公司治理及组织架构，投研能力不断增强，产品业绩表现整体稳健，受托管理规模快速增长。作为首批开业的银行理财子公司，中银理财一直关注养老领域有关理财需求，前期已在银发场景下推出了“福”、“禄”、“寿”、“禧”等多只银发主题理财产品，积累了一定程度的“银发”产品运作经验。即将推出的养老理财试点产品，将主要兼具稳健性、长期性和普惠性的特点，凭借公司自身优势与集团的大力支持，更好地贯彻落实国家决策部署，为投资者创造更大价值。 五方面提升产品研发能力 《21世纪》：对于银行理财来说，权益投资能力的建设一直是市场上讨论较多的问题。在你看来，理财公司对于权益市场的参与程度、模式如何安排比较合理？ 刘东海：权益市场是金融支持实体经济的重要组成部分，也是理财公司服务国家经济转型升级和高质量发展的重点领域。理财公司按照“三新一高”的要求，不断提高参与权益市场的程度、按照国家政策方向布局权益投资结构，服务创新经济发展。 近年来，理财公司积极发挥主观能动性，提升权益市场参与度。在资管新规发布后的过渡期内，客户结构和投资结构都处于逐步适应新的政策环境的过程中。理财公司持续加强投资者教育，引导理财客户适应净值化理财产品的业绩波动，并随着客户接受度的提高，不断丰富理财产品类型、完善产品布局，逐步增加混合类以及权益类产品的发行比例。在这个过程中，银行理财对于权益市场的参与程度自然随之提升，形成良性循环。 中银理财注重权益投资研究队伍的培养，组建行业研究团队，加强对国家政策、重点行业和上市公司的微观研究，持续提升权益投研能力。 《21世纪》：中银理财如何提升自身的产品研发能力？ 刘东海：2021年底资管新规过渡期结束后，理财公司步入资管发展的全新阶段，而卓越的产品研发能力是公司兼顾自身发展和转型升级的重要推动力之一。中银理财将紧跟国家“十四五”规划，以服务国家发展战略为导向，将服务实体经济作为发展的出发点和落脚点，不断深化自身专业能力建设，增强服务实体经济质效。 一是深入贯彻执行国家大政方针，支持重点领域发展。深入贯彻执行国家“十四五”规划，紧跟国家战略导向，围绕服务实体经济与客户需求，全面提升资产管理与配置专业能力，发行产品引导更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。针对绿色、科技、普惠、县域等重点领域推进产品研发。积极把握国内具备自主创新实力的科技企业发展红利，为科技企业提供投资支持和理财服务，助力创新经济发展。 二是立足新发展阶段，研究资管行业服务经济高质量发展的模式和规律。新发展阶段，对资管行业提出新的要求。主动担当社会责任，在ESG主题产品设计方面深度挖潜。围绕“碳达峰”、“碳中和”等主题寻找投资机会，挖掘节能减排、新能源、环保、绿色消费等细分行业龙头的投资机遇，提速产品设计与布局，服务实体经济高质量发展。发挥理财普惠特色，在充分分析县域客户收益、期限、安全性特征的基础上，面向县域客户因地制宜设计推出风险相对较低的收益稳健型产品，促进实现共同富裕。 三是加快理财业务数字化转型。资产管理领域深受数字化、智能化科技创新的影响，资管与科技正在深度融合，业务数字化转型将迎来战略性机遇与挑战。首先从公司战略上坚持科技引领，成立数字化转型领导小组；其次持续健全信息科技治理体系与机制，加大业务和科技深度融合，重塑敏捷流程不断提升科技建设质效；第三，力争更大范围和程度发挥数据资产的效能，加强数据管理分析，构造功能强大、灵活便捷的数据分析引擎。 四是积极学习国际国内资管同业先进经验。理财公司在资管行业中是年轻的一员，应当充分学习借鉴基金、证券等资管机构和其他理财公司成熟的经验。在产品设计定位、目标客群分类、风险收益测算、投资策略应用、产品营销推广等方面，不断加强…